IPTV网络电视除了具有基本的电视直播功能外，还可实现随心点播直播、时移回看和娱乐互动等功能。随着技术的发展,IPTV网络电视也朝着更高品质的视 听体验不断进步，发布的IPTV 4K超高清机顶盒，支持超高清4K节目、蓝光高清视频,3D游戏等。
IPTV既不同于传统的有线电视，也不同于经典的数字电视。传统的和经典的数字电视具有频分制、定时、单向广播等特点，限制了用户与服务提供商间的互动，又限制了节目的个性化和即时化。
而IPTV凭借IP网对称交互的先天优势，其节目在网内可采用广播，组播，单播等发布方式，灵活地实现了数字电视、时移电视、互动电视、节目预约、实时快进及计费管理、节目编排等多种功能。另外IPTV网络电视还可以开展基于互联网的其它内容业务，如网络游戏、电子邮件、电子理财等。
与传统的数字电视相比，IPTV网络电视是通过宽带传输数据的，在功能应用方面有了质的飞跃。IPTV网络电视除了提供传统影视节目外，还可实现多种交互式体验功能，如卡拉OK、玩游戏、查询缴费等，使电视变得更加智能与便民。另外，IPTV的多画面直播等功能，也是数字电视和有线电视所不具备的。
IPTV网络电视的功能可以概括为：直播、点播、回看和交互功能四大方面。
丰富的直播：相比传统电视，用户通过IPTV网络电视可收看内容更丰富的频道节目，直播频道的数量也比传播电视翻两番，标配均在百台左右。不仅能收看普通的标清频道，而且还有高清频道可供选择。
随心所欲的点播：基于宽带互联网的IPTV网络电视能提供大量点播资源，用户可根据个人喜好点播电视剧、综艺等节目。点播服务因运营商不同而有差异，如广东IPTV提供了点播院线影片、少儿教育节目等特色业务的服务。